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地产公司境外上市洪波涌起 募资将超500亿港元
house.hangzhou.com.cn 2009年10月21日 09:05:38 星期三  来源:中国证券报

  10月以来,境外股市强势上涨,道指、纳指、恒指等股指纷纷创出新高。这使得前期沉浸在“破发阴影”中的中资地产商再度掀起境外上市热潮。10月17日,国内首只地产科技概念股中房信集团(CRIC)登陆纳斯达克,受到投资者热捧,上市以来累计涨幅达35%。在香港市场,恒大地产、卓越地产、福建明发、厦门禹洲、花样年等中资地产商相继启动招股。

  自7月29日北京金隅赴港上市以来,已有恒盛地产、宝龙集团、华南城等多家房企完成境外上市。据中国证券报记者统计,加上已通过聆讯和蓄势待发的企业,目前,排队赴境外上市的内地房企超过30家;实际募集和计划募集的资金合计逾500亿港元。

  业内人士分析,四季度,资本市场流动性依然充裕;在今年行业景气回升中,多数房企交出了靓丽的业绩答卷;优势房企将成为境内外资金青睐的对象。而房企上市融资,在为未来投资布局做准备的同时,也将加剧土地等资源方面的竞争。

  为扩张“输血”

  作为资金驱动型行业,上市融资是房地产企业为扩张“输血”最有效的举措之一。今年以来,包括CRIC、世联地产在内的“泛房地产”业内企业都开始了上市之旅。而募集资金主要用于主营业务扩张。

  CRIC招股说明书显示,其上市净募集资金逾2亿美元,将主要投资于新信息和运营系统,同时用于销售和市场拓展。CRIC联席董事长周忻便指出,此次IPO有利于公司继续推进国内最大和最先进的房地产信息系统建设,为房地产开发商、供应商、专业机构以及个人用户提供多元化房地产信息服务;进一步拓展和深化房地产信息和门户网站服务领域的商机,建立公司在细分市场的核心竞争力。

  恒大地产向基础投资者透露的未来计划也显示,按照现在的开发进度,公司在未来3-5年将具备充足的土地储备,保持物业开发高速发展,并计划继续以滚动开发方式维持5000万平方米的土地储备。同时,公司将继续在全国各主要省会级城市快速大规模开发地产项目。预期每年在建建筑面积维持在1500万平方米水平。

  21世纪不动产分析师孟奇指出,基于对国内楼市的长期看好,近期启动上市的房企均有扩张土地和城市布局的计划。这些房企中,不乏绿地集团、恒大地产、龙湖地产等全国性开发商;也不乏中骏置业、佳兆业、卓越集团、农工商房产、同策房产、策源置业等区域性房企。显然,上市“输血”将成为这些企业今后扩张的主要推动力。

  一位投行人士指出,上半年,房地产市场销售大幅升温,带动库存下滑和土地消耗加快,而下半年,房企将趋势性加大新开工力度和土地购置的规模,因此,对资金的需求将膨胀。而负债率一向偏高的房地产业,寻求上市融资,将变得较为迫切。

  “今年第四季度很可能创历年来内地房地产企业海外融资额的最高峰。”瑞士银行投资银行亚洲区主席蔡洪平对媒体表示。他预计,四季度内地房地产企业在海外融资金额将达到80亿至100亿美元。

作者: 编辑:袁芳

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