二、郡原地产脱颖而出

在北生药业制定重整计划及执行过程中，北生药业管理人提出重组方拟注入的净资产不低于人民币7亿元，重组完成当年注入资产实现的净利润不低于1.5亿元。并且要求在确保北生药业重组成功的基础上，重组方应保证对北海经济发展做出贡献。

经过6个月的反复考察、谈判，管理人先后与22家潜在重组方进行了多回合的谈判，共进行了三轮筛选，最终确定浙江郡原地产股份有限公司作为北生药业的重组方。

浙江郡原地产股份有限公司注册成立于2002年6月18日，现有注册资本7亿元人民币，为国家房地产开发一级资质企业，主营为房地产开发及物业投资，涉足领域包括居住物业、商业物业、办公物业、旅游景观房产及老年公寓。

郡原地产控股及参股公司共有18家,是浙江省规模较大的房地产企业之一，已开发完成的项目有杭州•公元大厦、杭州•九树公寓、杭州•一江春水（一、二、三期）、长沙•郡原广场、长沙•居里（一期）。建筑面积累计37.54万平方米，销售收入25.03亿元。正在开发中的项目包括杭州•郡原列岛花园、杭州•相江公寓、杭州•九润公寓、杭州•居里公寓、杭州•一江春水、宁波•郡原广场、长沙•居里、长沙•美村、沈阳•美村、博鳌•长滩雨林、北京•通州商务园、成都•味江城等。

截至2009年10月31日，郡原地产合并报表总资产45.6亿元，归属于母公司的净资产16.47亿元，2009年1-10月，实现净利润约3.2亿元。

郡原地产的主要管理团队均为浙江省最早从事房地产开发和经营的专业人士，具有十余年的专业工作经验。作为一家以产品定位精准、设计把握精确、施工管理精细见长的专业地产公司，郡原在产品层面不计代价的投入与执着为杭州先后带来了公元大厦、九树公寓等顶级项目。其中九树公寓作为国内惟一的住宅项目，与北京鸟巢、水立方等一起荣膺2009年度英国皇家建筑师学会国际大奖。

目前，郡原地产在建及拟建项目土地储备面积有175万平方米，可满足郡原地产未来3年的开发需求，具有较强的抵御土地政策变化能力。 2010年1月12日，首届品牌中国房地产高峰论坛在北京举行，郡原地产荣膺“中国房地产最具成长性品牌企业”称号。

三、重组方案

主要内容北生药业本次重大资产重组，拟采取以北生药业向浙江郡原地产股份有限公司的股东——杭州天禧投资有限公司、杭州唐旗投资有限公司及许广跃等6名自然人非公开发行13.5亿股股份（最终股数以中国证监会核定的为准），购买上述股东持有的浙江郡原地产股份有限公司100%的股权的形式。

根据天健会计师事务所出具的浙天会审[2009]3755号《审计报告》和中天衡出具的中天衡评字[2009]第120号《资产评估报告》，截至2009年10月31日，郡原地产经审计的归属于母公司所有者权益为164,732.62万元，郡原地产100%股权评估值为360963.58万元，资产评估值比归属于母公司所有者权益的增值119.12%。

经交易双方协商，郡原地产100%股权在本次重组中的作价为351,000.00万元。本次重组股份的定价为2.60元/股，发行股份数量为135,000万股（最终发行价格、发行数量以中国证监会核准为准）。

本次重组完成后，北生药业的股份总数从目前的394,793,708股增加至1,744,793,708股。公司未来控股股东天禧投资及其一致行动人持股比例为58.03%。杭州天禧投资有限公司、杭州唐旗投资有限公司及许广跃承诺交易完成当年及此后两年公司三年合并财务报表归属于母公司的净利润不低于13.6188亿元，否则承诺人将以现金方式向北生药业补足。

该重组方案还需要得到股东大会的审议通过和证监会的批准。